基礎知識

提供交易產品的特點、概念以及相關技術分析的基礎知識,説明客戶提高自己的交易水準。

套期保值

 
利用CFD產品對沖風險(套期保值)

交易證券CFD進行與已有股票頭寸方向相反的買賣,從而對沖已有股票頭寸的風險。

投資者A先生以每股10,300日元的價位買入了20 股日經連動型投資基金(ETF),之後,該ETF沖高至10,500日元, A先生認為價格可能要有所調整,但是由於作為一項中長線投資,他並不想將所持股票賣出。為了對沖短線的風險, A先生決定利用證券CFD對他的股票頭寸做套期保值。
A先生利用TOKIN的「Trade Square」系統於10,500點的價位賣出1口SGX 日本225 股指期貨CFD,以此來緩衝他持有的 ETF面臨的下跌風險。
二周後,A先生在10,200點的價位將SGX日本225股指期貨CFD平倉,
盈虧金額=(10,500-10,200)×5 美元×1口=1,500美元
1,500 美元×83.00日元/美元=124,500日元(1 美元=83.00日元時)
這天日經連動型投資基金收盤價為10,380日元。
浮動盈虧=(10,380日元/股-10,300日元/股)×20股=1,600日元
124,500日元+1,600日元=126,100日元
由於A先生在持有的股票下跌時作了證券CFD套期保值,證券CFD交易的盈利與股票投資產生浮動盈利減少相互抵消,起到了保值的作用。

 

優勢

TOKIN的證券CFD是一種既可以用來降低投資風險,又可以主動出擊以賺取價差收益的實戰型投資方式。在熊市中,持有多頭頭寸的投資者面對股價下跌或回調的風險,而證券CFD則為投資者提供了一個低成本的靈活交易工具來鎖定已獲盈利。證券CFD可以幫助您進一步改善投資回報。如以上範例所示,當股市因外部因素的影響而劇烈震盪時,它不但可以用來保護您已有投資的價值,並有以下的更多優勢:
* 無須賣出持有的股票,從而避免不必要的手續費及踏空的風險
* 不會破壞已有投資組合的平衡。
* 交易機動靈活(即可買入亦可賣空)、效率高。
* 交易手續費免費。
需要注意的是,如果股市上漲,股票投資收益也會增長。由於做了相反方向的交易,所持有的證券CFD頭寸將會產生虧損。